Розрахунок інтегрального показника фінансового стану підприємства та його прогнозування

Рисунок 3.4 - Значення критеріїв якості моделі

Остаточні результати побудови моделі представлені на рис. 3.5

Рисунок 3.5 - Модифікована модель

Знайдемо невідомі параметри моделі. Отримані наступні результати:

Отже, отримали регресійну багатофакторну модель вигляду:

де У - інтегральний показник фінансового стану підприємства

- інтегральний показник ліквідності.

- інтегральний показник стабільності

Для перевірки статистичної значущості параметрів моделі був використаний критерій Ст'юдента (t-критерий). Отримали наступні результати (рис. 3.6):

,

,

По таблицях Стьюдента = 2,31, для k = n - m -1 = 8, a = 0,05, де k - число ступенів свободи, a - рівень довіри. Порівнявши значення і , можна зробити висновок, що знайдені параметри моделі статистично значущі.

Коефіцієнт множинної кореляції R » 0,916 (рис. 3.6). Оскільки значення R близько до 1, то дану економетричну модель можна використовувати для аналізу і прогнозу економічних явищ. Коефіцієнт детермінації . Оскільки , то модель є адекватною.

Рисунок 3.6 - Значення критеріїв якості моделі

Для перевірки статистичної значущості моделі був використаний критерій Фішера. Отримали результат: F (2, 8) = 2,407 > , = 4,46. Значення по критерію Фішера більше табличного, отже модель є статистично значимою.

Істотність автокореляції помилок можна перевірити по критерію Дарбіна-Уотсона (DW). Для даної моделі DW = 1,83 » 2, отже, автокореляції помилок немає.

Таким чином, побудована модель може бути використана для прогнозування фінансового стану.

Для прогнозування окремих складових моделі оцінки фінансового стану будемо використовувати моделі дослідження часових рядів.

Динаміка цих показників свідчить про можливість побудови трендових моделей. Побудуємо ці моделі.

Модель 1 - Модель прогнозування інтегрального показника ліквідностці.

Розрахунок параметрів наведено на рис. 3.7

Рисунок 3.7 - Розрахунок параметрів моделі 1

Таким чином модель має вигляд

Аналіз параметрів моделі свідчить, що кожного періоду інтегральний показника ліквідності збільшується на 0,023 одиниці.

Критерії адекватності моделі наведено на рис. 3.8

Рисунок 3.8 - Критерії якості моделі

Аналіз цього рисунку свідчить, що побудована модель є адекватною і її можна використовувати для прогнозування.

Модель 2 - модель прогнозування інтегрального показника стабільності.

Розрахунок параметрів наведено на рис. 3.9

Рисунок 3.9 - Розрахунок параметрів моделі 2

Таким чином модель має вигляд

Читайте більше

Бюджетна політика України стан та перспективи
Зі становленням України незалежною країною однією з першочергових завдань постало вирішення проблеми формування ефективної державної бюджетної політики і особливо правильного вибору в її складі пріоритетів соціально-економічного розвитку. За часи незалежності України вироблено певні орга ...

Аналіз ліквідності підприємства
Найважливішим показником фінансового стану підприємства є ліквідність, сутність якої полягає в можливості підприємства в будь-який момент розрахуватися за своими зобов'язаннями (пасивам) за допомогою (за рахунок) майна (активів), яке є на балансі, тобто в тому, як швидко підприємство може ...